Todas las crisis en los últimos 100 años siguen unas fases, y analizando sus tiempos podemos calcular cuando puede ser la siguiente..
Fase 1, Inflación.
Primero se produce una fuerte subida de la inflación superando siempre el 3%. La inflación suele subir siempre al final de un clico económico como consecuencia del exceso de liquidez y una fuerte demanda. Podéis verlo claramente en la lineal azul la inflación.
Fase 2, Subida de Tipos.
Cuando la inflación sube del 3% los bancos centrales suben tipos de forma agresiva para conseguir llevar la inflación devuelta al 2%. Es la línea roja del gráfico.
Fase 3, La economía se rompe
El problema es que cada vez que los bancos centrales suben tipos de forma tan agresiva destruyen la economía ya que los tipos altos cortan la liquidez y hunden el comercio llevándonos a una recesión.
Fase 4, inversión de la curva de tipos.
Siempre que se suben tipos tan rápido se produce la inversión de la curva de tipos , el bono a 3 meses tiene mas intereses que el de 10 años, hasta que los bancos centrales pausan, es entonces cuando se desinvierte la curva.
Fase 5, el desempleo cambia de ciclo.
Con la economía rota y la falta de liquidez culpa de los altos tipos, las empresas empiezan a hacer planes de refinanciación, y en estos planes siempre se producen los primeros despidos, como venimos del mejor momento del anterior ciclo, el paro siempre esta en este momento en mínimos, por lo que se produce un claro cambio de ciclo.
Fase 6, bajada de tipos y crisis.
Una vez destruida la economía se empiezan a observar indicadores negativos, la inflación baja con fuerza y los bancos centrales pausan la subida de tipos, al poco tiempo se producen las primeras bajadas de tipos.
Las crisis se producen siempre que coinciden las primeras bajadas de tipos con la desinversión completa de la curva de tipos y un claro cambio de ciclo en el empleo, fíjate bien en que momento se produce esto por que estarás cerca de la crisis,
